Es – Welcome to Derry

Vier Monate später: Lilly Bainbridge hört aus einem Badezimmerabfluss Mattys Stimme ein Lied aus Music Man singen. Weder ihre Freundin Marge noch Mattys Freunde Teddy Uris und Phil glauben ihr. Nachdem Teddys Vater beim Schabbat-Dinner davon spricht, dass im KZ Buchenwald aus der Haut jüdischer Insassen Objekte hergestellt wurden, hat Teddy eine Erscheinung einer solchen Lampe. Lilly, Teddy und Phil recherchieren in der Bibliothek zu Mattys Verschwinden, während Phils kleine Schwester Susie dabei ist, und sprechen mit Ronnie Grogan, der Tochter eines Kinoarbeiters, die ebenfalls Stimmen gehört hat. Sie startet aus dem Projektionsraum für die anderen den Film Music Man, in dem Matty zu sehen ist. Er lässt das geflügelte Monster auf sie los, das Teddy, Phil und Susie tötet, während Ronnie Lilly retten kann.

Derweil kommen Captain Pauly Russo und Major Leroy Hanlon zur Air-Force-Basis von Derry, wo zweiter eine B-52 fliegen soll. In der Nacht wird er von maskierten Männern angegriffen, die die Pläne für das Flugzeug fordern, aber kann sie mit Russos Hilfe vertreiben.

Bei den Ausgrabungen wurde ein Auto aus dem Bradley-Gang-Massaker von 1935 zu Tage gefördert. General Shaw beschließt, Hallorann solle zu Luft weiter suchen und gibt ihm eine Box mit der Steinschleuder mit, während Major Hanlon und Captain Russo ihn in einem Helikopter umherfliegen. Darin hat er plötzlich eine Vision schwebender Körper in der Kanalisation, die ihn fast dazu bringt, aus dem Helikopter zu springen. Hallorann berichtet Shaw, „es“ habe ihn gesehen. Die Ureinwohnergemeinde Derrys hält eine Versammlung ab, weil die Ausgrabungen ihr Land bedroht; Rose will aber hauptsächlich wissen, wonach gesucht wird. Hallorann erklärt Hanlon seine Gabe.

Nach ihrer Entlassung aus Juniper Hill will Lilly, um Dinge mit Ronnie wiedergutzumachen, die Wahrheit sagen, doch sie brauchen einen Beweis und planen, bei der nächsten Erscheinung ein Foto des Monsters zu machen. Sie weihen Will und Rich ein in der Hoffnung, sie könnten helfen, Film zu entwickeln. Um es hervorzulocken, schlägt Rich vor, ein Orisha zu beschwören. Dazu führen sie auf dem Friedhof ein Ritual aus, das zunächst nicht zu funktionieren scheint. Als sie aber auf ihren Fahrrädern wegzufahren versuchen, erscheinen ihnen die Geister der toten Kinder, von denen sie Fotos machen können. Beim Entwickeln der Fotos ist auf einem auch ein Clown zu sehen.

Die Kinder, nun inklusive Marge, entdecken an ihrem Treffplatz Matty. Er erklärt, er sei aus der Kanalisation entkommen, während der Clown am Tag geschlafen habe, Phil sei dort unten aber noch am Leben. Matty will nicht zur Polizei gehen, die ihn zu seinem Vater schicken würde. Nachdem sie in die Kanalisation gegangen sind, sehen sie im Wasser die Leichen der verschwundenen Kinder, und auch Mattys, worauf sich der Matty mit ihnen in den Clown Pennywise verwandelt. Als sie davonlaufen, bleibt Lilly zurück, wird aber letztlich nicht vom Clown angegriffen, weil im Wasser vor ihr der Dolch liegt. Die anderen Kinder begegnen Leroy, der sie für eine Vision hält und schießt. Russo wirft sich dazwischen und erliegt der Wunde. Als Hallorann aus der Kanalisation findet, sieht er Russos Geist.

Hank Grogan soll in einem Bus in das Gefängnis Shawshank gebracht werden. Dieser hat aber einen Unfall und Hank kann entkommen. Er zeigt sich Ingrid Kersh, seiner Affäre, die daraufhin zu Charlotte geht.

Die maskierten Weißen stürmen den Black Spot und verlangen mit gezückten Gewehren die Herausgabe von Hank, der sich zwar zeigt und stellen will, aber von den Schwarzen zurückgehalten und verteidigt wird, worauf die Weißen den Club versperren, in Brand setzen und beschießen. Während so im Kugelhagel, Feuer oder Rauch viele Besucher sterben, schlägt Hallorann sich einen Fluchtweg und schleust Hank, Ronnie und Will durch diesen heraus. Rich rettet Marge, indem er sie in eine Kiste sperrt und sich selbst opfert. Draußen zeigt Ingrid sich in ihrem Kostüm ihrem Mann, als Pennywise erscheint und diesen tötet. Er dankt ihr für die Hilfe und will sich nun schlafen legen, versetzt sie aber vorher mit seinem Licht in Katatonie.

Am Morgen wird Marge von der Feuerwehr gerettet und findet Richs Leiche. Ronnie führt Charlotte zu ihrem Vater, der als im Feuer umgekommen gemeldet wird. Charlotte bringt ihn zu Rose in der Hoffnung, sie könne ihn über die Grenze schaffen. Marge und Ronnie gehen zu Lilly, um ihr von Rich zu berichten. Hallorann und die Ureinwohner nehmen an, dass es nun schläft. Hallorann führt durch den Geist einer Ureinwohnerin das Militär zu einem der Pfeiler. Auf der Basis enthüllt Shaw Leroy, dass sein wahrer Plan ist, Pennywise zu befreien, um die amerikanische Bevölkerung gefügig zu machen, und lässt den Pfeiler verbrennen, wodurch Pennywise aus seiner Vorbereitung einzuschlafen wieder erwacht. Er erscheint im Hanlon-Haus und zeigt Will sein Licht.