Übernahmerisiko

German

Etymology

Übernahme (takeover/assumption) +‎ Risiko (risk)

Pronunciation

  • IPA(key): [ˈyːbɐˌnaːməˌʁiːziko]
  • Hyphenation: Über‧nah‧me‧ri‧si‧ko

Noun

Übernahmerisiko n (mixed, genitive Übernahmerisikos, plural Übernahmerisikoen)

  1. (finance) underwriting risk (the risk assumed by an underwriter that it will be unable to sell the securities it has committed to purchase from an issuer)
    Durch die Vereinbarung einer Festübernahme trägt die Bank das volle Übernahmerisiko, falls die Marktnachfrage gering ausfällt.
    By agreeing to a firm commitment underwriting, the bank bears the full underwriting risk if market demand turns out to be low.

Declension

Synonyms

Antonyms

  • Platzierungserfolg (successful placement)

Hypernyms

  • Finanzrisiko (financial risk)
  • Geschäftsrisiko (business risk)

Coordinate terms

  • Absatzzusage (best efforts commitment where the bank avoids this risk)
  • Emittent (the entity that transfers the risk to the underwriter)
  • Festübernahme (the type of contract that creates this risk for the bank)
  • Konsortium (a group of banks sharing the underwriting risk)
  • Übernahmeprovision (the fee paid to the bank for assuming this risk)
  • übernehmen (to take over/assume)
  • Risikoprämie (risk premium)

References